风险控制系统的主要功能便是结合交易系统的相关内容.研究出合理的止损方法.以配合交易系统的使用,并大幅度提高操作绩效。系统化的止损设置是指交易系统自适应性止损与正态分布止损相结合的止损方法。
交易系统自适应性止损;交易系统所采用的主要分析工具是移动平均线的双线组合。这一分析工具本身是循环系统,具有止损的自适应性。
(1)运用宏微观搭配策略止损;
在运用交易系统进行市场运作时,经过统计可以发现,许多个股较适用宏微观搭配策略.即通过不同时间均线的组合进行投资决策。
使用宏微观搭配策略时,我们曾提到它的运用原则。即当长短不同时间取值的均线组合均给出多头信号时才入市建仓,而当建仓后,若两种时间的均线系统发出相反信号时,则离场观望。这里的离场对于盈利单而言是获利清仓,对于亏损单便是止损出局。所以宏微观搭配策略止损的方法便是跟踪系统工具的信号,一旦两种时间取值的均线系统发出相反信号时,便作为出场的依据。
(2)交易系统单一时间取值时的止损;
在对股票市场各类个股进行时间取值的统计中,有不少个股仅适宜于采用单一的时间取值配合交易系统进行操作。而交易系统的主要工具均线系统属于循环系统,买卖信号接连不断。该系统所发生的交易信号,既有真信号(赚钱),也有伪信号(亏钱),针对单一时间取值时,均线系统发出的伪信号所给出的平仓信号则视为止损信号。
在这种条件下,STP值不确定,它按实际发生的亏损额作为止损额,这种止损方式无法事先确定亏损的额度及度量风险的大小,并且有可能出现较大幅度的亏损(尽管大额亏损出现的概率较低),因而单以该种方式作为风险设置手段.其实用性、有效性较差。
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