KDJ的顶背离与底背离-股票学习大学网

KDJ 指标为什么会出现背离的情况呢？因为行情的走势由陡峭转为平缓的时候,或者说由快速上涨转为慢速上涨的时候,指标中的RSV值就会随着行情走势波幅的不断减弱而逐波缩小。当本波的RSV值小于前一波的RSV值的时候,指标中的K、D、J各线都会顺应RSV值的波幅变化而出现相对应的走势,KDJ指标就会出现背离现象。这时,我们会看到KDJ指标的K、D、J线在逐波向下（向上）,但行情的价格走势依然在延续原先的上涨（下跌）走势,甚至创出新高（新低）。不过只要细心观察,就会发现此时的行情价格走势虽然在持续上涨（下跌）,但已经开始变得缓慢了。

所以,当KDJ指标与价格走势呈现背离形态时,意味着推动原先行情的力量正在逐步衰弱,行情有可能会而临新的方向选择,应该特别留意行情的转势。其本质和原理与MACD指标类似。

一、KDJ指标的顶背离

当KDJ指标与价格走势形成顶背离的时候,通常都是一个市场见顶的信号。如果此时行情出现其他危险信号,比方价格下穿10MA平均线,KDJ指标进入绝对空头市场,往往意味着行情走势面临终结。

图4-13为中国联通走势图。如图所示,行情经过一波拉升之后,在后面上涨的过程中出现了小幅的回调,而不是直接上涨。这样就削减了行情上涨的力量,导致KDJ指标的RSV值开始缩小,并出现负增长,于是KDJ指标中的K、D、J三条线出现了向下的走势。又因为行情后面的涨势越来越弱,并且出现高位震荡,所以价格虽创新高,但是KDJ指标中的K、D、J线已经开始逐步靠近50中线,并与主图中的价格走势相互背离,随时都有可能进入阶段性空头市场。所以此时KDJ指标的K、D、J三条线一旦步入绝对空头市场,则基本上意味着阶段性的上涨行情终结了,属于一个阶段性的卖出信号。

KDJ的顶背离

二、KDJ指标的底背离

底背离与顶背离相反,当KDJ指标与价格走势形成底背离的时候,通常都是一个市场见底的信号。如果此时行情出现其他上涨信号,比如价格上穿10MA平均线,KDJ指标步入绝对多头市场,往往意味着行情走势面临反转。

图4-14为万东医疗日线走势图。如图所示,行情在下跌的过程中与处于20以下低位的KDJ指标形成了底背离的现象。行情价格走势经过一段时间快速下跌之后,开始出现了一波小幅的反弹,致使行情的下跌速度开始减缓。

KDJ的底背离

从图中的下跌幅度（波长）和下跌时间就可以得知,万东医疗初期的下跌是从12.31元开始,历时7天,下跌幅度为30%,将近4元。但是第二波下跌从9.60元左右开始,历时8天,下跌到7.44元左右,下跌的幅度约为23%,下跌的幅度出现收缩。接下来,行情从低点7.44元开始反弹。虽然KDJ指标的J线上穿50,但不久行情就出现了一波向下的小幅调整,却没有创出新低。当行情价格再次上穿10MA平均线时,KDJ指标的K线也同步上穿50,进入绝对多头市场,行情开始了一波较大的涨幅。

在现实当中,如果把这种背离当成必胜的法宝,可能你就会很失望。因为KDJ指标中的背离现象与MACD指标的背离现象一样,都属于一种形态表现。它只能告诉你,目前的行情下跌力量正在逐步衰减,在这种走势下,应该注意行情很有可能出现反弹。因为在实际交易中,任何一种交易信号都像掷色子一样,有可能对,也有可能错,所以你必须随时防范有些信号可能会随时反叛。

图4-15为中江地产底背离走势图。如图所示,当中江地产的价格走势与KDJ指标形成底背离的时候,行情的下跌力量也开始逐步衰弱。此时,KDJ指标也处于20以下的低位。但是当KDJ指标的J线上穿50以后,行情出现了一次跳空现象,价格快速上穿10MA平均线,导致KDJ指标的J线当日达到了其高位80左右。这说明行情短期之内出现了超买现象,所以,之后的第二天,价格就出现了低开收平的现象。虽然当日以红色阳线收盘,但是KDJ指标的J线已经明显处于将近100的高位风险区域。虽然KDJ指标的K线上穿了50．进入绝对多头市场,但是因为短期超买的出现,致使上涨的力量被抵消了,行情出现了持续下跌的走势,上涨信号夭折了,行情再次步入跌势之中。